Goudbelegger

Rare Earth Elements (REE’s) staan in toenemende mate in de belangstelling bij beleggers. De koersen van deze metalen zijn de afgelopen jaren fors opgelopen en het einde blijkt nog niet in zicht nu China de export van REE’s drastisch aan het terugschroeven is. Maar hoe kan je nu als belegger profiteren van deze koersstijgingen?

Een belegging in fysiek metaal is voor de particuliere belegger niet mogelijk. Van bijvoorbeeld goud of zilver kunnen gemakkelijk munten of baren gekocht worden, maar van REE’s is dat niet voorhanden. Natuurlijk is het mogelijk om te beleggen in de mijnbouwbedrijven die Rare Earth Elements uit de grond halen. Dit geeft de belegger de mogelijkheid om te profiteren als het metaal in waarde stijgt. De koers van het mijnbouwbedrijf zal dan immers ook stijgen. Maar beleggen in een mijnbouwbedrijf brengt ook weer bepaalde risico’s met zich mee. Om een paar voorbeelden te noemen: Het bedrijf kan in problemen raken door slecht management, De politieke situatie in het land waar de mijn gevestigd is kan verslechteren of er kan zelfs oorlog uitbreken, Het bedrijf kan problemen ondervinden met het verkrijgen of verlengen van vergunningen, het personeel kan gaan staken, etc.

Ik wil hiermee niet zeggen dat je als belegger niet naar mijnbouwbedrijven moet kijken, of dat ze een oninteressante of te risicovolle belegging zouden zijn. Integendeel. Mijnbouwbedrijven horen mijns inziens in een goed gespreide grondstoffenportefeuille thuis. Ze reageren vaak met een hefboom op een stijging of daling van de te delven grondstof. Maar voor een goede spreiding of een beperking van het risico kan een belegging in fysiek metaal handig zijn.

Maar hoe kan nu direct belegd worden in Rare Earth Elements? Zoals gezegd zijn ze voor de particulier niet in fysieke vorm verkrijgbaar. Er bestaat bij mijn weten ook nog geen ETF voor, zoals dat wel bij goud en zilver het geval is. Er is echter een mogelijkheid om exposure te krijgen aan de fysieke Rare Earth Elements. Dit kan door aandelen te kopen in Dacha Strategic Metals inc. Dacha is een Canadees bedrijf dat Rare Earth Elements opkoopt en opslaat met als doel het behalen van koerswinst. Het stelt beleggers in staat te participeren in de lange termijn koersstijging van ”Rare Earth elements and other critical Minor Metals”. Deze waardevolle grondstoffen worden opgeslagen in geografisch verspreide opslagplaatsen, goedgekeurd door de LME (London Metals Exchange) of de MMTA (Minor Metals Trade Association).

Dacha heeft er voor gekozen om zich te richten op slechts een beperkt aantal zeldzame aarden. Ze focussen zich op die elementen waarvan ze geloven dat ze te laag geprijsd zijn en die een aantrekkelijke belegging vormen. De volgende elementen behoren tot de elementen waar Dacha zich op richt:

Neodymium

Neodymium is een zacht zilverachtig metaal dat wordt gebruikt voor het maken van zeer sterke permanente NdFeB magneten, die op hun beurt weer worden gebruikt in verschillende aplicaties zoals harddrives, micrfoons, speakers, electrische motors, hybride auto’s, windturbines en gasturbines.

Europium

Europium heeft vele interessante eigenschappen. Het is onder bepaalde omstandigheden een supergeleider, het is zo hard als lood en het heeft fosforescerende eigenschappen die het strategisch belangrijk maken voor producenten van LCD’s, PDP’s en fluorescerende verlichting

Gadolinium

Gadolinium heeft vele interessante eigenschappen die het bruikbaar maken in verschillende toepassingen zoals röntgen en MRI apparaten, de nucleaire industrie (in het bijzonder CANDU-reactors), microgolf aplicaties (voor militair gebruik en voor gebruik bij communicatie) en in magnetische koelkasten.

Terbium

Terbium is een zilverachtig zwaar rare earth element dat zo zacht is dat je het met een mes kan snijden. Het is ook relatief zeldzaam in de verspreiding van rare earth oxides en is momenteel het hoogst geprijsde element in de Lanthanides groep vanwege zijn unieke eigenschappen en het onvermogen om op een toenemende vraag te reageren met meer aanbod

Dysprosium

Dysprosium betekend in het Grieks: “moeilijk te verkrijgen”. En inderdaad het is een zwaar rare earth element wat relatief schaars is in de verspreiding van rare earth oxide. Het is een zilverachtig metaal wat zacht genoeg is om met een mes te snijden en die magnetische eigenschappen heeft die het tot een van de hoogst geprijsde rare earth elementen maakt.

Yttrium

Yttrium is technisch gezien geen deel van de lanthanide serie, maar wordt vaak geclassificeerd als rere earth element vanwege de overeenkomsten met zware rare earth elementen en wordt over het algemeejn gevonden in hun aanwezigheid. Het wordt vooral gebruikt vals een belangrijk onderdeel voor de verlichting en display industrie vanwege z’n fosforescerende eigenschappen. Verder wordt het o.a. gebruikt als stabiliserend element in strategische legeringen, microgolf communicatie, supergeleiders en lasers.

Lutetium

Lutetium is de hardste en zwaarste van de rare earth elementen en het heeft het hoogste smeltpunt binnen deze groep. Het is zeldzaam en wordt verhandeld voor een hoge prijs. Als gevolg van de hoge prijs en de schaarste wordt Lutetium niet veel toegepast. Een van de toepassingen is dat het fungeert als catalysator in Petroleum krakers en in PET-scanners.

Gallium

Gallium komt niet in de natuur voor maar wordt voornamelijk geproduceerd door raffinage van bauxiet en zink. Dit element behoort tot de weinigen die in vloeibare staat een grotere dichtheid hebben dan in vaste vorm. Het is ook een element dat een smeltpunt heeft dat net boven kamertemperatuur ligt. Gallium wordt gebruikt in verschillende alledaagse elektronische componenten. De meest gebruikelijke toepassing is in LED zoals gebruikt in displays van mobiele telefoons.

Selenium

Selenium komt in veel verschillende vormen voor en heeft veel interessante eigenschappen. Het geleid elektriciteit beter in het licht dan in het donker, het wordt gebruikt om glas en keramiek de kleur rood te geven, En het is in kleine hoeveelheden nodig in het lichaam van mensen en dieren. De productie van Selenium komt voornamelijk van de behandeling van een bijproduct van het smelten van koper.

Tellurium

Tellurium is een van de zeldzaamste stabiele vaste elementen in de aardkorst en wordt soms geassocieerd met goud, maar meer als een bijproduct van koperwinning. Tellurium wordt voornamelijk gebruikt in staal-legeringen. Een potentieel grote en nieuwe toepassing is in op cadmium-tellurium gebaseerde zonnepanelen.

Rhenium

Rhenium is een van de zeldzaamste elementen in de aardkorst en heeft een zeer hoog smeltpunt. Dat is waarom het gebruikt wordt bij de productie van hittebestendige superlegeringen. Deze worden o.a. gebruikt in de straalmotor van F15 en F16 straaljagers en in gasturbines. Met een prijs van maar liefst 11.000 $ per kilo in 2008 is het ook een van de duurste elementen.

Hafnium

Hafnium wordt verzameld van de schoorstenen na het verwerken van zirkonium spons. Er wordt jaarlijks ongeveer 120 ton geproduceerd. Hafnium wordt gebruikt voor de productie van controlstangen voor de snel groeiende nucleaire industrie. Het is ook recent gebruikt bij de productie van de nieuwe generatie 45 nm microprocessoren van Intel en IBM.

Informatie voor beleggers

Dacha maakt regelmatig bekend hoeveel van welke elementen ze op voorraad hebben. Dit is hier op hun site terug te vinden. Ook maken ze d.m.v. een persbericht bekend wat ze aan en verkopen en wat de huidige waarde is van alle rare earth die ze in bezit hebben.

Dacha staat genoteerd in canada aan de Toronto stock exchange onder het symbool DSM. De Yahoo-ticker is DSM.V

Meer informatie is te vinden op de website van Dacha Strategic Metals inc.

Dit artikel is niet bedoeld als beleggingsadvies of als aanbeveling tot het kopen van aandelen van Dacha Strategic Metals inc.

De auteur heeft op het moment van schrijven geen posities in het genoemde bedrijf, noch is hij op enegerlei wijze gelieerd daaraan.

Dit artikel is uitsluitend bedoeld ter informatie van de kritische en geinteresseerde belegger zodat deze zelf tot een afgewogen oordeel kan komen.